В последнее время в РФ участились случаи припадков некоторых граждан на тему "включения печатного станка и гиперинфляции в РФ", меня спрашивают об этом теперь гораздо чаще, а то что и 12% это и так много как то забывают :))
Предлагаю несколько мыслей на эту, волнующую как выяснилось многих, тему:
Начнём с установочной, что такое инфляция.
Глава 1.
Инфляция - это повышение общего уровня цен. Однако это не означает что растут все цены, и уж более чем ясно, что что-то растёт быстрее, а что-то медленнее. Вопрос- как измерять? Росстат в РФ, как и многие во всём мире, измеряет инфляцию по изменению индексов цен Здесь подробно. Однако, как все понимают здесь важно понятие постоянства наблюдений, а именно - что будет входить в индекс? Например шоколадка марс входит в корзину по которой меряет инфляцию ЕЦБ, а у нас нет. Но стоит отметить, что набор товаров и услуг в корзине росстата, не достаточно адекватен в общем виде, там есть и "Экскурсионная поездка в Финляндию, поездка", которая не актуальна для жителей ДВ :), и есть "Абонентская плата за пользование услугами сотовой связи, месяц", это очевидно обнулилось где то в 2005 году :).
Из того, что затеняет рассчитанную инфляцию росстатом, я бы ради шутки выделил бы следующее:
Изготовление гроба, шт. (какого простите? дубового или из 6ти досок?)
Коммутируемый доступ в Интернет, час (21 век же у нас ))) );
Пользование общественным туалетом, посещение (ну тут разлёт цен от "нуля" за углом с риском заплатить штраф, до автовокзального ценника:)))
Помывка в бане в общем зале, билет (прикольно, помню общественные бани когда мне 1 год был:)))
Выполнение работ по облицовке кафельной плиткой, м2 (красота, опять же чем тупее чурбан тем ху...е будет результ)
Ремонт отечественных телевизоров цветного изображения, один вид работы (хорошо что ч/б убрали, а вообще есть отечественные? )
Инфляция = стоимость корзины 2мес - стоимость корзины 1мес, в %.
В общем смысл понятен, - если управлять системой весов и уровнем качества - то можно управлять официальной инфляцией, не говоря уже о изменении самой корзины. Т.е. не нужно поднимать насмех Кудрина, который говорит что будет 13% инфляция, она может быть и 3%, и 0% в случае если 100% вес придать ремонту телевизоров "Рекорд".
Итак, основные авторы которые пишут про станок - пишут что будет гипер-инфляция и что деньги фантики. Надеюсь убедил, что это как считать, а теперь собственно про фантики.
Существует 3+1 способа эмиссии:
1. Нормы резервов в банках - отражает устойчивость банковской системы, и не позволяет уйти в бесконечность банковскому мультипрликатору;
2. % ставка и кредиты ЦБ (не беру в расчёт движение капитального счёта, там всё ещё проще). ЦБ отличается от коммерческих банков только тем, что управляет ставкой - если к примеру кредиты выдаются под 40% годовых, то и вклады должны быть на этом уровне, однако тут вмешивается ЦБ (ВВП+ДАМ) и говорит - нам нужен рост экономики - и мы даём вам деньги под 20% (а рыночная ставка 40%) - то это просто эмиссия денег, другими словами печатанье.
3. Действия ЦБ на фондовом рынке, например рыночная цена акции 100р, а тут вмешивается ЦБ и ставит цену = 120 р. Это тоже эмиссия.
При этом, в каждом способе эмиссии есть механизмы, которые распределяют эту эмиссию между экономическими агентами, и далее по цепочке....а теперь подумайте 4. ЦБ печатает деньги (именно те фантики о которых тут говорят) как их раздать? С вертолёта? Так что этот способ не считаем, им к стати пользуются в Зимбабве - там нет банков
и вся денежная база это М0, а значит эмиссия только станок.
Глава 2. Почему эмиссия не всегда приводит к инфляции.
Если вы дочитали до сюда, значит интерес всё таки появился, идём далее. Существует несколько видов денег, которые измеряются агрегатами: М0 = наличность (чем её больше в% соотношении тем менее развита банковская система и тем больше коррупция); М1= М0 + депозиты до востребования (т.е. сюда добавили вклады с моментальной ликвидностью); М2 = М1+ срочные депозиты (это так называемая денежная база в "широком смысле"); М3 = М2+ "некоторые ликвидные активы". Таким образом, выходит что есть некие деньги "штрих", которые как бы деньги, есть налик, а есть депозиты...Депозиты = обязательства банка перед вкладчиком, а банк это как агентсво , если есть обязательство банка, то должно быть и обязательство перед банком = кредит. Теперь предположим кредит перестают платить (11,5% по отчёту АИЖК не платят сейчас по ипотеке) то что происходит с обязательством банка? Правильно = оно обесценивается, т.е. банк не сможет выплатить % вкладчику если заёмщик перестанет платить. Тут то и возникает та самая эмиссия, но если бы заёмщик не платил бы только из-за того, что "не охота" то это привело бы к инфляции, но поскольку существует движение капитала, то заёмщик то не платит потому что денег нет, и если их дать - то инфляции не будет!
Глава 3. О том что у нас.
У нас инфляция не монетарная, т.е. не та что в Зимбабве, т.е. Правительство не эмитировало деньги, а просто не ограничивало движение капитала. Основные виды движений по капитальному счёту:
1. Займы корпорациям;
2. Займы банкам;
3. Портфельные инвестиции в ФР.
4. Прямые инвестиции (строительство заводов, открытие фирм и т.д.)
Поскольку рубль был обеспечен высокими ценами на "комоды" , и рублёвые ставки по депозитам были 10% (примерно), тупо было выгодно взять кредит в США под 4% и положить в РФ под 10 :), и ничего не делая получать свои %. До поры до времени, естественно :), а ещё можно было взять кредит в США под 4% и купить квартир , а потом их продать и получить не 10%, а скажем 50%. Вот это уже интереснее. Так же при таких низких ставках, начали развиваться бизнесы, которые изначально (при реальной ставке) убыточны, например Мармалато :))), и именно они сейчас схлопнутся первыми.
Глава 4. Что происходит сейчас и что будет с инфляцией.
Поскольку в период высоких цен на нефть, остальные отрасли становятся не конкурентными не происходило импорто-замещение , и не было практически прямых инвестиций (их можно по пальцам посчитать) и рос импорт. Теперь когда цены низкие - и импорт должен быть низкий, но мы и продукты и одежду привыкли покупать импортную и в Турцию, и даже как выходит из методики в Финляндию на экскурсию ездим....и тут получается что если упали доходы от экспорта, а импорт на том же уровне...где деньги Зин? Правильно в ЗВР, именно оттуда шли интервенции с августа по октябрь, видимо Путин всерьёз думал что обойдётся и кризиса нет, но когда стало ясно что он есть - произошла девальвация, повышение импортных пошлин и т.д. и теперь на рубль можно купить меньше импорта, а значит = инфляция. Ну а денег то больше не станет, и рублёвые прибыли у компаний упадут и безработица вырастет, т.е. чтобы не спугнуть окончательно инвесторов Путин не будет печатать деньги, тут и без печати можно власти лишиться...потому что и так где-то процентов 30% будет по году (официальная, если мутить не будут с весами) а если печатать начать так совсем хреново будет
Вопросы приветствуются.
Предлагаю несколько мыслей на эту, волнующую как выяснилось многих, тему:
Начнём с установочной, что такое инфляция.
Глава 1.
Инфляция - это повышение общего уровня цен. Однако это не означает что растут все цены, и уж более чем ясно, что что-то растёт быстрее, а что-то медленнее. Вопрос- как измерять? Росстат в РФ, как и многие во всём мире, измеряет инфляцию по изменению индексов цен Здесь подробно. Однако, как все понимают здесь важно понятие постоянства наблюдений, а именно - что будет входить в индекс? Например шоколадка марс входит в корзину по которой меряет инфляцию ЕЦБ, а у нас нет. Но стоит отметить, что набор товаров и услуг в корзине росстата, не достаточно адекватен в общем виде, там есть и "Экскурсионная поездка в Финляндию, поездка", которая не актуальна для жителей ДВ :), и есть "Абонентская плата за пользование услугами сотовой связи, месяц", это очевидно обнулилось где то в 2005 году :).
Из того, что затеняет рассчитанную инфляцию росстатом, я бы ради шутки выделил бы следующее:
Изготовление гроба, шт. (какого простите? дубового или из 6ти досок?)
Коммутируемый доступ в Интернет, час (21 век же у нас ))) );
Пользование общественным туалетом, посещение (ну тут разлёт цен от "нуля" за углом с риском заплатить штраф, до автовокзального ценника:)))
Помывка в бане в общем зале, билет (прикольно, помню общественные бани когда мне 1 год был:)))
Выполнение работ по облицовке кафельной плиткой, м2 (красота, опять же чем тупее чурбан тем ху...е будет результ)
Ремонт отечественных телевизоров цветного изображения, один вид работы (хорошо что ч/б убрали, а вообще есть отечественные? )
Инфляция = стоимость корзины 2мес - стоимость корзины 1мес, в %.
В общем смысл понятен, - если управлять системой весов и уровнем качества - то можно управлять официальной инфляцией, не говоря уже о изменении самой корзины. Т.е. не нужно поднимать насмех Кудрина, который говорит что будет 13% инфляция, она может быть и 3%, и 0% в случае если 100% вес придать ремонту телевизоров "Рекорд".
Итак, основные авторы которые пишут про станок - пишут что будет гипер-инфляция и что деньги фантики. Надеюсь убедил, что это как считать, а теперь собственно про фантики.
Существует 3+1 способа эмиссии:
1. Нормы резервов в банках - отражает устойчивость банковской системы, и не позволяет уйти в бесконечность банковскому мультипрликатору;
2. % ставка и кредиты ЦБ (не беру в расчёт движение капитального счёта, там всё ещё проще). ЦБ отличается от коммерческих банков только тем, что управляет ставкой - если к примеру кредиты выдаются под 40% годовых, то и вклады должны быть на этом уровне, однако тут вмешивается ЦБ (ВВП+ДАМ) и говорит - нам нужен рост экономики - и мы даём вам деньги под 20% (а рыночная ставка 40%) - то это просто эмиссия денег, другими словами печатанье.
3. Действия ЦБ на фондовом рынке, например рыночная цена акции 100р, а тут вмешивается ЦБ и ставит цену = 120 р. Это тоже эмиссия.
При этом, в каждом способе эмиссии есть механизмы, которые распределяют эту эмиссию между экономическими агентами, и далее по цепочке....а теперь подумайте 4. ЦБ печатает деньги (именно те фантики о которых тут говорят) как их раздать? С вертолёта? Так что этот способ не считаем, им к стати пользуются в Зимбабве - там нет банков
и вся денежная база это М0, а значит эмиссия только станок.Глава 2. Почему эмиссия не всегда приводит к инфляции.
Если вы дочитали до сюда, значит интерес всё таки появился, идём далее. Существует несколько видов денег, которые измеряются агрегатами: М0 = наличность (чем её больше в% соотношении тем менее развита банковская система и тем больше коррупция); М1= М0 + депозиты до востребования (т.е. сюда добавили вклады с моментальной ликвидностью); М2 = М1+ срочные депозиты (это так называемая денежная база в "широком смысле"); М3 = М2+ "некоторые ликвидные активы". Таким образом, выходит что есть некие деньги "штрих", которые как бы деньги, есть налик, а есть депозиты...Депозиты = обязательства банка перед вкладчиком, а банк это как агентсво , если есть обязательство банка, то должно быть и обязательство перед банком = кредит. Теперь предположим кредит перестают платить (11,5% по отчёту АИЖК не платят сейчас по ипотеке) то что происходит с обязательством банка? Правильно = оно обесценивается, т.е. банк не сможет выплатить % вкладчику если заёмщик перестанет платить. Тут то и возникает та самая эмиссия, но если бы заёмщик не платил бы только из-за того, что "не охота" то это привело бы к инфляции, но поскольку существует движение капитала, то заёмщик то не платит потому что денег нет, и если их дать - то инфляции не будет!
Глава 3. О том что у нас.
У нас инфляция не монетарная, т.е. не та что в Зимбабве, т.е. Правительство не эмитировало деньги, а просто не ограничивало движение капитала. Основные виды движений по капитальному счёту:
1. Займы корпорациям;
2. Займы банкам;
3. Портфельные инвестиции в ФР.
4. Прямые инвестиции (строительство заводов, открытие фирм и т.д.)
Поскольку рубль был обеспечен высокими ценами на "комоды" , и рублёвые ставки по депозитам были 10% (примерно), тупо было выгодно взять кредит в США под 4% и положить в РФ под 10 :), и ничего не делая получать свои %. До поры до времени, естественно :), а ещё можно было взять кредит в США под 4% и купить квартир , а потом их продать и получить не 10%, а скажем 50%. Вот это уже интереснее. Так же при таких низких ставках, начали развиваться бизнесы, которые изначально (при реальной ставке) убыточны, например Мармалато :))), и именно они сейчас схлопнутся первыми.
Глава 4. Что происходит сейчас и что будет с инфляцией.
Поскольку в период высоких цен на нефть, остальные отрасли становятся не конкурентными не происходило импорто-замещение , и не было практически прямых инвестиций (их можно по пальцам посчитать) и рос импорт. Теперь когда цены низкие - и импорт должен быть низкий, но мы и продукты и одежду привыкли покупать импортную и в Турцию, и даже как выходит из методики в Финляндию на экскурсию ездим....и тут получается что если упали доходы от экспорта, а импорт на том же уровне...где деньги Зин? Правильно в ЗВР, именно оттуда шли интервенции с августа по октябрь, видимо Путин всерьёз думал что обойдётся и кризиса нет, но когда стало ясно что он есть - произошла девальвация, повышение импортных пошлин и т.д. и теперь на рубль можно купить меньше импорта, а значит = инфляция. Ну а денег то больше не станет, и рублёвые прибыли у компаний упадут и безработица вырастет, т.е. чтобы не спугнуть окончательно инвесторов Путин не будет печатать деньги, тут и без печати можно власти лишиться...потому что и так где-то процентов 30% будет по году (официальная, если мутить не будут с весами) а если печатать начать так совсем хреново будет
Вопросы приветствуются.
Исправлено пользователем zpv (21.02.09 14:40)
